1.库存周期大轮动：三季度商品市场必读，有色会是下一个接力者吗？

新湖研究所 ：去年底，市场上对于2017年美元走势、地产调控影响、通胀预期、人民币汇率以及商品需求端的判断几乎全面反转，这也造就了当前商品价格结构在全球紧缩预期之下出现超预期的逆转。而全球经济整体超预期的走强也导致市场商品走势具备一定的持续性。然而行情延续至今，基本面不算差的有色板块在其他品种走强之后凸显了其低估值，我们认为有色或将是下一个风口。

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2.黑色系全线飙涨！铁矿石涨停 螺纹钢创三年半新高

7月31日铁矿石期货主力涨停，焦炭、焦煤涨超5%，热卷涨超3%。螺纹钢涨超4%，创近三年半新高。人民日报今日刊文《去产能 别纠结》称，煤钢价格回升，免不了会有企业打起“明里去产能、暗地增产量”的小算盘，这就要以市场化、法治化手段助力去产能，严格执行环保、能耗、质量、安全标准，提高落后产能的生产环保成本、鼓励有条件的企业实施兼并重组、大力发展绿色信贷，用市场无形之手，让僵尸企业难以为继、让落后产能无利可图，最终实现新旧动能有序接替。

3.罗杰斯：今年或明年美国或北美就会出现经济问题，金价将飙升

罗杰斯近期表示：“每隔四年到八年，美国或北美就会出现经济问题，所以说我们遇到金融问题并不罕见。我预计下一次金融危机将从今年或明年开始，将成为你我人生经历中最糟糕的一次危机。”不过，尽管罗杰斯预计，一旦金融危机爆发，金价将出现“爆炸性”上涨。罗杰斯称：“如果金价下降很多，低于1000美元/盎司，我希望那时我能足够聪明，购买更多黄金。因为到最后人们对政府和纸币失去信心时，他们总是把资金转向金银，金价因此会上涨很多。”

4.“八一”将至，军工再站风口？两大领域，有望火力全开！

东方财富：伴随着建军90周年将至，军工板块近期利好不断。从长远角度来看，不少机构认为军工板块的长期大底正在形成，中长期向上趋势明确，空间较大，目前处于蓄势阶段。申万宏源认为，中电科凭借其资产的优质性，其所属上市公司一直是资产注入和估值逻辑的核心标的，加上国防科技信息化也是未来军工市场的重要领域，建议配置杰赛科技、国睿科技等电科类股票。

5.黄金斗志昂扬，多头上涨还能走多远？

汇通网：黄金连续三周都是以一根大阳收尾，如此强势的暴涨主要受到美国地缘政治因素和欧洲及日本的QE政策所影响，目前黄金持续大涨让很多交易员开始担心黄金是否会触顶，黄金本月从最低1204反弹以来，涨幅接近70美元，而美国经济恢复情况显示良好。本周重点关注8月4日(周五)的美国非农数据，料能对金价带来非常大的影响。

6.谁将大概率延续上涨趋势？新能车OR煤炭？

分级掌柜：CS新能车的强势股指数已经不在低位，当下直接大举杀入实在算不上安全。煤炭短期供需尚无法打破紧平衡状态，价格可能会继续维持强势。煤炭这类行业，现货涨价一般意味着行业景气度上升，相关上市公司的盈利能力会有好转，业绩随即提升，而这便是现货涨价等于股价涨的根本逻辑。

7.河北燕郊二手房均价跌一万 炒房客借款买房亏钱卖

过去的十多年里，燕郊楼市一直随着北京房地产市场的变化而跌宕起伏，涨的时候比北京快，跌的也快。目前燕郊楼市跟年初比已是冰火两重天。当地多家中介向北青报记者出示的成交数据显示，燕郊房价普遍下跌近三成，前期的热点楼盘二手房价格成交均价下跌了1万元每平方米。由于无人问津，燕郊镇已经有数十家中介门店被迫关闭。一些炒房客选择了亏损抛售。作为北京楼市晴雨表的燕郊十多年来一直走不出暴涨暴跌的怪圈。

8.有国家“政策资源”扶持：未来仍是大白马和权重蓝筹的天下！

博览财经：下半年（甚至不排除是未来5年）中国实体经济改革发展的要领：用国企改革、处置僵尸，来盘活数百万亿的“家底”，让“公有制经济”在市场经济当中继续承担“主体性”角色和职能。按照“有利用价值，就有炒作价值”的逻辑，在新一轮国企改革的“大时代”，包括A股在内的“股权市场”，可以借助其“价值发现和交易功能”，为未来的并购重组、混合所有制等，提供平台和条件！一九分化、唯大为美的格局，很难改变，未来市场很可能仍然是茅台、金融等大白马+权重蓝筹的天下……

9.历史规律：美国国债收益率长短期倒挂将引发金融危机

米筐投资：如果10年期国债收益率维持底部盘整，而未来伴随美联储加息，短期收益率的攀升，国债收益率长短期倒挂的可能性将迅速攀升，那么大型危机将来临！在过去的三十多年，美国国债收益率长短期倒挂出现过三次，1989年，2000年和2007年。分别对应1989年日本泡沫经济大崩溃，2000年互联网泡沫大崩溃和2007年美国次贷危机！迄今为止，三个超级大还没破的资产泡沫：日本的国债、中国的一二线城市房价和美国的股市。